Statistik › Intraday och marknadsmikrostruktur › Intraday-periodicitet
Aktieavkastningar återkommer var 13:e halvtimme, vid t = 9.62
De två vänstra barerna är aktier sorterade på sin avkastning i samma halvtimme föregående dag: vinnare fortsätter vinna. De två högra barerna är aktier sorterade på sitt senaste intervall som inte är ett dygn: vinnare vänder och förlorare studsar. Samma dataset, motsatta tecken. Källa: Heston, Korajczyk och Sadka, Journal of Finance 2010, tabell III.
Amerikanska aktieavkastningar återkommer med intervall på exakt en handelsdag. De aktier som var relativt starka under en given halvtimme tenderar att vara starka igen nästa dag, med en t-statistika på 9.62. Spreads tar traden till minus 23.78 basispunkter.
Endast för medlemmar
Resten av den här sidan är för medlemmar
Nedanför den här punkten finns 7 avsnitt, 1 diagram, 1 tabell och 6 namngivna källor, ungefär 1300 ord av detta. Varje siffra anger källan den kommer från och datumet som uppgifterna gäller.
Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.