Statistik › Handelsbara mönster › VIX-kurvans lutning
Att hålla VIX i främsta månaden kostade 48.77% per år sedan 2011
| Studie och urval | Vad lutningen testades mot | Resultat |
|---|---|---|
| Simon och Campasano, jan 2006 till dec 2011 | Efterföljande förändring i VIX-indexet | Ingen signifikant prognosförmåga i någon specifikation |
| Simon och Campasano, samma urval | Efterföljande förändring i VIX-futurens eget pris | Koefficient -0.79, högt signifikant, R-kvadrat cirka 0.10. Futuren ger tillbaka cirka 79% av sitt gap till VIX under den följande månaden |
| Simon och Campasano, affärer jan 2007 till dec 2011 | En daglig rullregel, gå in bortom 0.10 punkter, gå ut vid 0.05 eller 9 arbetsdagar | Sortino 1.26 på short-sidan och 1.03 på long, lönsam efter kostnader |
| Fassas och Hourvouliades, jan 2010 till dec 2017 | Efterföljande S&P 500-avkastning, kurvan inverterad | Inversion förutsade positiv aktieavkastning, signifikant på en dag, en vecka och ett kvartal. Justerad R-kvadrat 0.009 till 0.035 |
Källor: Simon och Campasano, Journal of Derivatives, våren 2014; Fassas och Hourvouliades, Journal of Risk and Financial Management, 2019; Feldman, Jung och Lin, Journal of Wealth Management, hösten 2018.
VIX-kurvan lutar uppåt större delen av tiden, så en fond som håller den främsta futuren betalar för att rulla den. Sedan 2011 kostade den främsta 48.77 procent per år mot 18.03 för fem månader ut. Lutningen förutsäger futures, inte indexet.
Endast för medlemmar
Resten av den här sidan är för medlemmar
Nedanför den här punkten finns 7 avsnitt, 2 diagram och 7 namngivna källor, ungefär 1250 ord sammanlagt. Varje siffra anger källan den kommer från och vilket datum uppgifterna gäller.
Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.