English
Ställ dig i kön
Böckerna... fast inte gratis
10 Strategier Som Slår BörsenSvenska10 Strategier Som Slår Börsen10 Strategies That Beat the MarketEnglish10 Strategies That Beat the MarketProRealTime Coding Made SimpleEnglishProRealTime Coding Made Simple
600+StatistikMarknadsstatistik och edges1,327StrategierBibliotek med testade strategier18ForskningsrapporterStudien bakom algosarna301DokumentationProBuilder-referens27AlgoutvecklingsprogramKurser och lektioner24Allt detta matar de 24 algosarnaSe algosarna

Statistik › Handelsbara mönster › Auktionscykeln

Treasury-räntor stiger 2.5bp före en auktion och faller efter

2-åringen, 5 dagar före: 2.53bp+2.53bp2-åringen, 5 dagar före2-åringen, 5 dagar efter: -2.32bp-2.32bp2-åringen, 5 dagar efter5-åringen, 5 dagar före: 2.67bp+2.67bp5-åringen, 5 dagar före5-åringen, 5 dagar efter: -2.74bp-2.74bp5-åringen, 5 dagar efter10-åringen, 5 dagar före: 1.57bp+1.57bp10-åringen, 5 dagar före10-åringen, 5 dagar efter: -2bp-2bp10-åringen, 5 dagar efter

Källa: Dong Lou, Hongjun Yan och Jinfan Zhang, Anticipated and Repeated Shocks in Liquid Markets, Review of Financial Studies 26(8), 2013. Urval januari 1980 till juni 2008, omfattande 332 tvååriga, 210 femåriga och 132 tioåriga auktioner.

Den amerikanska statskassan publicerar sina auktionsdatum månader i förväg. Primary dealers måste buda i varje enskild. Tvåårsräntan steg 2.53 baspunkter under de fem dagarna före en auktion och föll tillbaka efter. Sedan 2015 har effekten mer än halverats.

+2.53bp2-åringen, 5 dagar före
-2.32bp2-åringen, 5 dagar efter
0.84Sharpe efter kostnader
$649mKostnad för statskassan, 2007

Endast för medlemmar

Resten av den här sidan är för medlemmar

Nedanför den här punkten finns 5 avsnitt, 1 diagram och 9 namngivna källor, ungefär 850 ord sammanlagt. Varje siffra anger källan den kommer från och vilket datum uppgifterna gäller.

Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.