Statistik › Handelsbara mönster › Månadsskiftet
Fyra dagar i månaden gav 16x alla övriga dagar, fram till 2001
Källa: John J. McConnell och Wei Xu, Equity Returns at the Turn of the Month, Financial Analysts Journal volym 64 nummer 2, 2008, sidorna 49 till 64. CRSP-index, 1926 till 2005. T-statistikan för den värdeviktade skillnaden är 8.06 och för den likaviktade skillnaden 9.23. För enbart delperioden 1987 till 2005 är de värdeviktade siffrorna 0.15% mot -0.001% med t = 3.78, och likaviktat 0.25% mot 0.05% med t = 6.01, så effekten fanns fortfarande där under de två decennierna innan artikeln skrevs.
Den sista handelsdagen i en månad och de tre första i nästa gav 0.16% per dag mot 0.01% för alla övriga dagar, under åttio år. I amerikanska aktier upphörde det efter 2001. I amerikanska statsobligationer är det fortfarande mätbart.
Endast för medlemmar
Resten av den här sidan är för medlemmar
Nedanför den här punkten finns 6 avsnitt, 1 diagram och 13 namngivna källor, ungefär 700 ord sammanlagt. Varje siffra anger källan den kommer från och vilket datum uppgifterna gäller.
Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.