Stats › Intraday en marktmicrostructuur › Intraday-periodiciteit
Aandelenrendementen herhalen zich elke 13 halve uren, bij t = 9.62
De twee linker bars zijn aandelen gesorteerd op hun rendement in hetzelfde halfuur van de vorige dag: winnaars blijven winnen. De twee rechter bars zijn aandelen gesorteerd op hun meest recente niet-dagelijkse interval: winnaars draaien om en verliezers veren terug. Dezelfde dataset, tegengestelde tekens. Bron: Heston, Korajczyk en Sadka, Journal of Finance 2010, tabel III.
Amerikaanse aandelenrendementen herhalen zich met intervallen van exact één handelsdag. De aandelen die in een bepaald halfuur relatief sterk waren, zijn de volgende dag vaak opnieuw sterk, bij een t-statistiek van 9.62. Spreads brengen de trade naar min 23.78 basispunten.
Alleen voor leden
De rest van deze pagina is voor leden
Hieronder volgen 7 secties, 1 grafiek, 1 tabel en 6 genoemde bronnen, in totaal ongeveer 1300 woorden. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum van de data.
Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.