Statistik › Backtesting och bevis › Sharpe-osäkerhet
En Sharpe på 1.0 behöver 2.71 år av dagliga data för att slå noll
| Annualiserad Sharpe-kvot | År av daglig avkastning som behövs |
|---|---|
| 0.5 | 10.83 |
| 1.0 | 2.71 |
| 1.5 | 1.21 |
| 2.0 | 0.69 |
| 3.0 | 0.31 |
Källa: Bailey och Lopez de Prado, minsta längd på historik, daglig avkastning vid 95% konfidens mot ett jämförelsetal på noll. Kravet följer inversen av Sharpe-kvoten i kvadrat, så en halvering av Sharpe fyrdubblar tiden. Icke-normalfördelad avkastning förlänger varje rad.
En Sharpe-kvot är en skattning från ett urval, så den har en felmarginal. En annualiserad Sharpe på 1.0 tar omkring två och tre kvarts år av daglig avkastning för att skiljas från noll. Vid 0.5 tar det nästan elva år.
Endast för medlemmar
Resten av den här sidan är för medlemmar
Nedanför den här punkten finns 6 avsnitt, 1 diagram, 1 tabell och 4 namngivna källor, ungefär 1250 ord sammanlagt. Varje siffra anger källan den kommer från och vilket datum uppgifterna gäller.
Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.