Statistik › Backtesting och bevis › Backtest-överanpassning
Tio backtest på rent brus ger en Sharpe på 1.57
Beräknat från Proposition 1 (ekvation 2.4) hos Bailey, Borwein, Lopez de Prado och Zhu. Min beräkning ger 1.575 vid N = 10 mot de 1.57 som artikeln anger, och 2.616 vid N = 128 mot det "över 2.6" som artikeln anger, så ekvationen är korrekt återgiven. Alla siffror förutsätter en backtest på ett år.
Varje konfiguration som provas i en backtest är ytterligare en dragning, och den bästa behålls. På en strategi utan edge ger tio försök på ett års data en förväntad Sharpe på 1.57. Fem års data stödjer fyrtiofem försök, och inte fler.
Endast för medlemmar
Resten av den här sidan är för medlemmar
Nedanför den här punkten finns 6 avsnitt, 1 diagram, 1 tabell och 4 namngivna källor, ungefär 1100 ord sammanlagt. Varje siffra anger källan den kommer från och vilket datum uppgifterna gäller.
Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.