Statistikk › Handelbare mønstre › Helningen på VIX-kurven
Å holde VIX i front month kostet 48.77% i året siden 2011
| Studie og utvalg | Hva helningen ble testet mot | Resultat |
|---|---|---|
| Simon og Campasano, Jan 2006 til Dec 2011 | Påfølgende endring i VIX-indeksen | Ingen signifikant prognosekraft i noen spesifikasjon |
| Simon og Campasano, samme utvalg | Påfølgende endring i VIX-futurens egen pris | Koeffisient -0.79, svært signifikant, R-kvadrat omtrent 0.10. Futuren gir tilbake omtrent 79% av gapet sitt til VIX i løpet av den påfølgende måneden |
| Simon og Campasano, handler Jan 2007 til Dec 2011 | En daglig rullregel, gå inn utover 0.10 poeng, ut ved 0.05 eller 9 virkedager | Sortino 1.26 på short-siden og 1.03 på long, lønnsom etter kostnader |
| Fassas og Hourvouliades, Jan 2010 til Dec 2017 | Påfølgende S&P 500-avkastning, kurven invertert | Invertering forutsa positiv aksjeavkastning, signifikant på én dag, én uke og ett kvartal. Justert R-kvadrat 0.009 til 0.035 |
Kilder: Simon og Campasano, Journal of Derivatives, Spring 2014; Fassas og Hourvouliades, Journal of Risk and Financial Management, 2019; Feldman, Jung og Lin, Journal of Wealth Management, Fall 2018.
VIX-kurven heller oppover mesteparten av tiden, så et fond som holder den nærmeste futuren betaler for å rulle den. Siden 2011 kostet den nærmeste 48.77 prosent i året mot 18.03 for fem måneder ut. Helningen forutsier futuresene, ikke indeksen.
Kun for medlemmer
Resten av denne siden er for medlemmer
Under dette punktet er det 7 seksjoner, 2 diagrammer og 7 navngitte kilder, omtrent 1250 ord av det. Hvert tall har kilden det kommer fra og datoen dataene er fra.
Du kan fortsette å se på all statistikk i biblioteket gratis. Innledningen og sammendraget er alltid åpne.