Statistikk › Backtesting og evidens › Usikkerhet i Sharpe
En Sharpe på 1.0 trenger 2.71 år med daglige data for å slå null
| Annualisert Sharpe-ratio | År med daglig avkastning som kreves |
|---|---|
| 0.5 | 10.83 |
| 1.0 | 2.71 |
| 1.5 | 1.21 |
| 2.0 | 0.69 |
| 3.0 | 0.31 |
Kilde: Bailey og Lopez de Prado, minimum lengde på resultathistorikk, daglig avkastning ved 95% konfidens mot en referanse på null. Kravet følger den inverse kvadraten av Sharpe-ratioen, så en halvering av Sharpe firedobler tiden. Avkastning som ikke er normalfordelt, forlenger hver rad.
En Sharpe-ratio er et estimat fra et utvalg, så den bærer en feilmargin. En annualisert Sharpe på 1.0 tar omtrent to og trekvart år med daglig avkastning for å skille den fra null. Ved 0.5 tar det nesten elleve år.
Kun for medlemmer
Resten av denne siden er for medlemmer
Under dette punktet er det 6 seksjoner, 1 diagram, 1 tabell og 4 navngitte kilder, omtrent 1250 ord av det. Hvert tall har kilden det kommer fra og datoen dataene er fra.
Du kan fortsette å se på all statistikk i biblioteket gratis. Innledningen og sammendraget er alltid åpne.