Stats › Backtesting en bewijs › Onzekerheid rond de Sharpe
Een Sharpe van 1.0 heeft 2.71 jaar dagelijkse data nodig om nul te verslaan
| Geannualiseerde Sharpe-ratio | Benodigde jaren dagelijkse rendementen |
|---|---|
| 0.5 | 10.83 |
| 1.0 | 2.71 |
| 1.5 | 1.21 |
| 2.0 | 0.69 |
| 3.0 | 0.31 |
Bron: Bailey en Lopez de Prado, minimale lengte van het track record, dagelijkse rendementen bij 95% betrouwbaarheid tegen een benchmark van nul. De eis verloopt met het omgekeerde kwadraat van de Sharpe-ratio, dus halvering van de Sharpe verviervoudigt de tijd. Niet-normale rendementen verlengen elke rij.
Een Sharpe-ratio is een schatting uit een steekproef en heeft dus een foutmarge. Een geannualiseerde Sharpe van 1.0 vraagt ongeveer tweeëndriekwart jaar dagelijkse rendementen om hem van nul te onderscheiden. Bij 0.5 duurt het bijna elf jaar.
Alleen voor leden
De rest van deze pagina is voor leden
Hieronder staan 6 secties, 1 grafiek, 1 tabel en 4 genoemde bronnen, ongeveer 1250 woorden ervan. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum waarvan de data is.
Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.