Stats › Backtesting en bewijs › Meervoudig testen
Een nieuwe factor heeft een t-statistiek boven 3.0 nodig, niet 1.96
Bron: Harvey, Liu en Zhu, NBER working paper 20592. De p-waarden die zij naast deze drempels geven zijn 0.27% voor 3.0, 0.10% voor 3.29, 0.07% voor 3.39, 0.03% voor 3.64, 0.02% voor 3.78 en 0.01% voor 4.00. Het cijfer voor 2032 is hun lineaire extrapolatie van het aantal factoren, geen observatie. De lat van 4.01 is Bonferroni nadat zij de tests hebben gemodelleerd die zijn uitgevoerd en nooit gepubliceerd.
Bij een t-statistiek van 2 slaagt één test op twintig terwijl er niets is. De academische financiële wereld heeft 316 factoren gepubliceerd, dus de lat voor een nieuwe is een t boven 3.0. Size, een van de bekendste factoren, haalt geen enkele gecorrigeerde drempel.
Alleen voor leden
De rest van deze pagina is voor leden
Hieronder staan 6 secties, 1 grafiek, 1 tabel en 4 genoemde bronnen, ongeveer 1550 woorden ervan. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum waarvan de data is.
Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.