Stats › Backtesting et preuves › Incertitude du Sharpe
Un Sharpe de 1.0 exige 2.71 ans de données journalières pour battre zéro
| Ratio de Sharpe annualisé | Années de rendements journaliers nécessaires |
|---|---|
| 0.5 | 10.83 |
| 1.0 | 2.71 |
| 1.5 | 1.21 |
| 2.0 | 0.69 |
| 3.0 | 0.31 |
Source : Bailey et Lopez de Prado, longueur minimale d'historique, rendements journaliers à 95% de confiance contre une référence de zéro. L'exigence varie comme l'inverse du carré du ratio de Sharpe, donc diviser le Sharpe par deux quadruple la durée. Des rendements non normaux allongent chaque ligne.
Un ratio de Sharpe est une estimation issue d'un échantillon, il comporte donc une barre d'erreur. Un Sharpe annualisé de 1.0 demande environ deux ans et trois quarts de rendements journaliers pour le distinguer de zéro. À 0.5, il faut près de onze ans.
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Sous ce point, il y a 6 sections, 1 graphique, 1 tableau et 4 sources nommées, environ 1250 mots en tout. Chaque chiffre porte la source dont il provient et la date des données.
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