Statistikk › Avkastning på lang sikt › Faktorreplikasjon
64% av 447 publiserte aksjeanomalier feilet en ny test
Anomalier knyttet til handelsfriksjon feiler nesten fullstendig. Momentum har den beste historikken og feiler fortsatt en tredjedel av gangene. Kilde: Hou, Xue og Zhang, NBER working paper 23394.
Akademisk finans publiserer hundrevis av faktorer som hevdes å forutsi hvilke aksjer som stiger. Da 447 av dem ble testet på nytt med markedsverdivekting, var omtrent to av tre insignifikante. En publisert edge er i seg selv ikke bevis for at en strategi virker.
Kun for medlemmer
Resten av denne siden er for medlemmer
Under dette punktet er det 7 seksjoner, 2 diagrammer og 4 navngitte kilder, rundt 900 ord av det. Hvert tall har med kilden det kommer fra og datoen dataene er fra.
Du kan fortsette å se på all statistikk i biblioteket gratis. Innledningen og sammendraget er alltid åpne.