Stats › Verhandelbare patronen › Maandovergang
Vier dagen per maand leverden 16x alle andere dagen op, tot 2001
Bron: John J. McConnell en Wei Xu, Equity Returns at the Turn of the Month, Financial Analysts Journal volume 64 issue 2, 2008, pagina's 49 tot 64. CRSP-indices, 1926 tot 2005. De t-statistiek op het waardegewogen verschil is 8.06 en op het gelijkgewogen verschil 9.23. Voor alleen de subperiode 1987 tot 2005 zijn de waardegewogen cijfers 0.15% tegen -0.001% met t = 3.78, en gelijkgewogen 0.25% tegen 0.05% met t = 6.01, dus het effect was er nog in de twee decennia voordat het paper werd geschreven.
De laatste handelsdag van een maand en de eerste drie van de volgende leverden 0.16% per dag op tegen 0.01% voor alle andere dagen, over tachtig jaar. In Amerikaanse aandelen stopte dat na 2001. In Treasuries is het nog meetbaar.
Alleen voor leden
De rest van deze pagina is voor leden
Hieronder staan 6 secties, 1 grafiek en 13 genoemde bronnen, ongeveer 700 woorden ervan. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum waarvan de data is.
Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.