English
Op de wachtlijst
De boeken... niet gratis trouwens
10 Strategier Som Slår BörsenSvenska10 Strategier Som Slår Börsen10 Strategies That Beat the MarketEnglish10 Strategies That Beat the MarketProRealTime Coding Made SimpleEnglishProRealTime Coding Made Simple
600+StatistiekenMarktstatistieken en edges1,327StrategieënBibliotheek met geteste strategieën18OnderzoeksrapportenHet onderzoek achter de algo’s301DocumentatieProBuilder-naslagwerk27Algo-ontwikkelprogrammaCursussen en lessen24Dit alles voedt de 24 algo’sBekijk de algo’s

Stats › Verhandelbare patronen › Veilingcyclus

Treasury-rendementen stijgen 2.5bp voor een veiling en dalen erna

2-jaars, 5 dagen ervoor: 2.53bp+2.53bp2-jaars, 5 dagen ervoor2-jaars, 5 dagen erna: -2.32bp-2.32bp2-jaars, 5 dagen erna5-jaars, 5 dagen ervoor: 2.67bp+2.67bp5-jaars, 5 dagen ervoor5-jaars, 5 dagen erna: -2.74bp-2.74bp5-jaars, 5 dagen erna10-jaars, 5 dagen ervoor: 1.57bp+1.57bp10-jaars, 5 dagen ervoor10-jaars, 5 dagen erna: -2bp-2bp10-jaars, 5 dagen erna

Bron: Dong Lou, Hongjun Yan en Jinfan Zhang, Anticipated and Repeated Shocks in Liquid Markets, Review of Financial Studies 26(8), 2013. Steekproef January 1980 tot June 2008, met 332 tweejaars-, 210 vijfjaars- en 132 tienjaarsveilingen.

De Amerikaanse Treasury publiceert haar veilingdata maanden vooruit. Primary dealers moeten bij elke veiling bieden. Het tweejaarsrendement steeg 2.53 basispunten in de vijf dagen voor een veiling en zakte daarna terug. Sinds 2015 is het effect meer dan gehalveerd.

+2.53bp2-jaars, 5 dagen ervoor
-2.32bp2-jaars, 5 dagen erna
0.84Sharpe na kosten
$649mKosten voor de Treasury, 2007

Alleen voor leden

De rest van deze pagina is voor leden

Hieronder staan 5 secties, 1 grafiek en 9 genoemde bronnen, ongeveer 850 woorden ervan. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum waarvan de data is.

Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.