English
Op de wachtlijst
De boeken... niet gratis trouwens
10 Strategier Som Slår BörsenSvenska10 Strategier Som Slår Börsen10 Strategies That Beat the MarketEnglish10 Strategies That Beat the MarketProRealTime Coding Made SimpleEnglishProRealTime Coding Made Simple
600+StatistiekenMarktstatistieken en edges1,327StrategieënBibliotheek met geteste strategieën18OnderzoeksrapportenHet onderzoek achter de algo’s301DocumentatieProBuilder-naslagwerk27Algo-ontwikkelprogrammaCursussen en lessen24Dit alles voedt de 24 algo’sBekijk de algo’s

Stats › Opties, shorts en positionering › Expiratie van opties

Triple witching bewoog de prijzen 0.15%, en het keerde tegen de ochtend om

MaatstafBevinding
Extra volumeOngeveer een derde van de expirerende open interest
Prijseffect, bruto0.4% van de slotwaarde van de index
Prijseffect, na aftrek van de spreadOngeveer 0.15%
De volgende ochtendOmgekeerd
Aandelen buiten de S&P 500Geen abnormaal prijseffect

Bron: Stoll en Whaley, Program Trading and Expiration Day Effects, Financial Analysts Journal, op basis van data uit 1984 en 1985.

Vier keer per jaar expireren Amerikaanse indexfutures, indexopties en opties op individuele aandelen samen. De beste studie vond een prijseffect van ongeveer 0.15% na aftrek van de spread, en het keerde de volgende ochtend om. De kop over een biljoen dollar komt van één analist.

0.15%Prijseffect na aftrek van de spread
0.4%Bruto prijseffect
ongeveer een derdeOpen interest die verhandeld wordt
59%0DTE-aandeel van het SPX-volume

Alleen voor leden

De rest van deze pagina is voor leden

Hieronder staan 8 secties, 2 grafieken en 5 genoemde bronnen, ongeveer 1000 woorden ervan. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum waarvan de data is.

Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.