Stats › Langetermijnrendementen › Factorreplicatie
64% van de 447 gepubliceerde aandelenanomalieën faalde bij een hertest
Anomalieën rond trading frictions falen vrijwel volledig. Momentum heeft het beste trackrecord en faalt nog altijd een derde van de tijd. Bron: Hou, Xue en Zhang, NBER working paper 23394.
De academische financiële wereld publiceert honderden factoren waarvan wordt beweerd dat ze voorspellen welke aandelen stijgen. Toen 447 ervan werden hertest met weging naar marktwaarde, was ruwweg twee op de drie niet significant. Een gepubliceerde edge is op zichzelf geen bewijs dat een strategie werkt.
Alleen voor leden
De rest van deze pagina is voor leden
Onder dit punt staan 7 secties, 2 grafieken en 4 genoemde bronnen, ruwweg 900 woorden. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum van de data.
Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.