Stats › Rendements de long terme › Réplication des facteurs
64% des 447 anomalies boursières publiées ont échoué à un nouveau test
Les anomalies de friction de négociation échouent presque entièrement. Le momentum affiche le meilleur bilan et échoue encore un tiers du temps. Source : Hou, Xue et Zhang, NBER working paper 23394.
La finance académique publie des centaines de facteurs censés prédire quelles actions montent. Lorsque 447 d'entre eux ont été testés à nouveau avec une pondération par valeur de marché, environ deux sur trois étaient non significatifs. Un edge publié ne prouve pas, à lui seul, qu'une stratégie fonctionne.
Réservé aux membres
La suite de cette page est réservée aux membres
Sous ce point se trouvent 7 sections, 2 graphiques et 4 sources nommées, soit environ 900 mots. Chaque chiffre porte la source dont il provient et la date des données.
Vous pouvez continuer à parcourir gratuitement toutes les statistiques de la bibliothèque. L'introduction et le résumé sont toujours accessibles.