Statistik › Volatilitet och VIX › Variansriskpremien
Att sälja S&P 500-puts gav 7.0% mot indexets 11.0%
| Index | Avkastning sedan start | Volatilitet | Maximal drawdown |
|---|---|---|---|
| Put write, från jan 2007 | 7.0% | 10.8% | -32.7% |
| S&P 500, samma period | 11.0% | 15.5% | -50.9% |
| Buy write, från jun 1986 | 8.5% | 10.7% | -35.8% |
| S&P 500, samma period | 11.2% | 15.2% | -50.9% |
Båda utfärdarstrategierna levererade omkring två tredjedelar av volatiliteten och en mindre drawdown, och båda låg efter indexet. Källa: Cboes indexfaktablad.
Optioner prissätts som om marknaden blir mer volatil än den visar sig bli, med omkring fyra procentenheter. Cboes put writing-index gav ändå 7.0% per år sedan 2007 mot S&P 500:s 11.0%. Det är volatilitetsminskning, inte högre avkastning.
Endast för medlemmar
Resten av den här sidan är för medlemmar
Nedanför den här punkten finns 8 avsnitt, 2 diagram och 5 namngivna källor, ungefär 1050 ord sammanlagt. Varje siffra anger källan den kommer från och vilket datum uppgifterna gäller.
Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.