Statistikk › Intraday og markedsmikrostruktur › Intraday-periodisitet
Aksjeavkastning gjentar seg hver 13. halvtime, ved t = 9.62
De to barene til venstre er aksjer sortert på avkastningen i samme halvtime dagen før: vinnere fortsetter å vinne. De to barene til høyre er aksjer sortert på det siste intervallet som ikke er på dagsnivå: vinnere reverserer og tapere spretter opp. Samme datasett, motsatt fortegn. Kilde: Heston, Korajczyk og Sadka, Journal of Finance 2010, tabell III.
Amerikansk aksjeavkastning gjentar seg med intervaller på nøyaktig én handelsdag. Aksjene som var relativt sterke i en gitt halvtime har en tendens til å være sterke igjen neste dag, med en t-statistikk på 9.62. Spreads tar handelen til minus 23.78 basispunkter.
Kun for medlemmer
Resten av denne siden er for medlemmer
Under dette punktet er det 7 seksjoner, 1 diagram, 1 tabell og 6 navngitte kilder, omtrent 1300 ord av det. Hvert tall har med kilden det kom fra og datoen dataene er fra.
Du kan fortsette å se på all statistikk i biblioteket gratis. Innledningen og sammendraget er alltid åpne.