Stats › Volatiliteit en VIX › Variantierisicopremie
Het verkopen van S&P 500-puts leverde 7.0% op tegen 11.0% voor de index
| Index | Rendement sinds start | Volatiliteit | Maximale drawdown |
|---|---|---|---|
| Put write, vanaf Jan 2007 | 7.0% | 10.8% | -32.7% |
| S&P 500, zelfde periode | 11.0% | 15.5% | -50.9% |
| Buy write, vanaf Jun 1986 | 8.5% | 10.7% | -35.8% |
| S&P 500, zelfde periode | 11.2% | 15.2% | -50.9% |
Beide writing-strategieën leverden ongeveer twee derde van de volatiliteit en een kleinere drawdown, en beide bleven achter bij de index. Bron: Cboe index factsheets.
Opties worden geprijsd alsof de markt volatieler wordt dan uiteindelijk blijkt, met ongeveer vier procentpunt. De put writing-index van Cboe leverde sinds 2007 toch 7.0% per jaar op tegen 11.0% voor de S&P 500. Dat is volatiliteitsverlaging, geen rendementsverhoging.
Alleen voor leden
De rest van deze pagina is voor leden
Onder dit punt staan 8 secties, 2 grafieken en 5 genoemde bronnen, ruwweg 1050 woorden. Bij elk cijfer staat de bron waar het uit komt en de datum van de data.
Je kunt elke statistiek in de bibliotheek gratis blijven bekijken. De intro en de samenvatting zijn altijd open.