Statistik › Värdering › Företagsobligationer
Kreditrisk gav 137 basispunkter per år över statsobligationer
| Segment | Överavkastning per år | Sharpe-kvot |
|---|---|---|
| Investment grade, 1936 till 2014 | 137 basispunkter | 0.37 |
| High yield, 1988 till 2014 | 248 basispunkter | 0.26 |
| S&P 500, 1936 till 2014 | 0.50 |
Överavkastning mot durationsmatchade statsobligationer, vilket rensar bort ränterisken och lämnar kompensationen för fallissemang och nedgradering. Ingen jämförbar överavkastning för aktier publiceras i samma studie, så den cellen lämnas tom. Källa: AQR, The Credit Risk Premium, Journal of Fixed Income.
Amerikanska företag lånar genom att ge ut obligationer, en marknad på $11.7 trillion. Sedan 1936 har investment grade-kredit gett 137 basispunkter per år över durationsmatchade statsobligationer, till en Sharpe-kvot på 0.37. Premien är verklig, och mindre än den för aktier.
Endast för medlemmar
Resten av den här sidan är för medlemmar
Nedanför den här punkten finns 8 avsnitt, 2 diagram och 5 namngivna källor, ungefär 1250 ord sammanlagt. Varje siffra anger källan den kommer från och vilket datum uppgifterna gäller.
Du kan fortsätta bläddra i all statistik i biblioteket gratis. Introduktionen och sammanfattningen är alltid öppna.