Estadísticas › Opciones, shorts y posicionamiento › Leveraged ETF decay
Leveraged ETF decay is a regime effect, and in trending markets it ran the other way
Compounding effect for a three times leveraged S&P 500 product, defined as the fund's cumulative return minus three times the benchmark's cumulative return, by market regime. Positive means the fund beat its stated multiple. Regimes run from October 2007 to December 2021 plus a 2022 bear window. No significance tests are reported for any of these figures.
Compounding moved three times leveraged S&P exposure 2.43 above three times the index in the post-Covid recovery and 1.39 above it in the post-crisis recovery. In the sideways, Covid and 2022 bear windows it cost 0.11, 0.02 and 0.01. Decay is regime conditional.
Solo para miembros
El resto de esta página es para miembros
Por debajo de este punto hay 5 secciones y 2 fuentes citadas, unas 600 palabras en total. Cada cifra lleva la fuente de la que procede y la fecha a la que corresponden los datos.
Puedes seguir consultando todas las estadísticas de la biblioteca gratis. La introducción y el resumen están siempre abiertos.