Statistikk › Opsjoner, shorts og posisjonering › Opsjonsutløp
Triple witching flyttet prisene 0.15%, og det reverserte innen morgenen
| Mål | Funn |
|---|---|
| Inkrementelt volum | Omtrent en tredjedel av utløpende open interest |
| Priseffekt, brutto | 0.4% av indeksens sluttverdi |
| Priseffekt, netto etter spread | Omtrent 0.15% |
| Neste morgen | Reversert |
| Aksjer utenfor S&P 500 | Ingen avvikende priseffekt |
Kilde: Stoll and Whaley, Program Trading and Expiration Day Effects, Financial Analysts Journal, basert på data fra 1984 og 1985.
Fire ganger i året utløper amerikanske indeksfutures, indeksopsjoner og enkeltaksjeopsjoner samtidig. Den beste studien fant at priseffekten var omtrent 0.15% netto etter spread, og at den reverserte neste morgen. Overskriften om tusen milliarder dollar kommer fra én analytiker.
Kun for medlemmer
Resten av denne siden er for medlemmer
Under dette punktet er det 8 seksjoner, 2 diagrammer og 5 navngitte kilder, omtrent 1000 ord av det. Hvert tall har kilden det kommer fra og datoen dataene er fra.
Du kan fortsette å se på all statistikk i biblioteket gratis. Innledningen og sammendraget er alltid åpne.