Statistik › Optionen, Shorts und Positionierung › Optionsverfall
Triple Witching bewegte die Kurse um 0.15%, und es kehrte sich bis zum Morgen um
| Kennzahl | Befund |
|---|---|
| Zusätzliches Volumen | Etwa ein Drittel des auslaufenden Open Interest |
| Preiseffekt, brutto | 0.4% des Schluss-Indexwerts |
| Preiseffekt, nach Abzug des Spread | Etwa 0.15% |
| Am nächsten Morgen | Umgekehrt |
| Aktien außerhalb des S&P 500 | Kein abnormaler Preiseffekt |
Quelle: Stoll und Whaley, Program Trading and Expiration Day Effects, Financial Analysts Journal, auf Basis von Daten aus 1984 und 1985.
Viermal im Jahr verfallen US-Index-Futures, Indexoptionen und Einzelaktienoptionen gemeinsam. Die beste Studie fand einen Preiseffekt von etwa 0.15% nach Abzug des Spread, und er kehrte sich am nächsten Morgen um. Die Billionen-Dollar-Schlagzeile stammt von einem einzigen Analysten.
Nur für Mitglieder
Der restliche Teil dieser Seite ist für Mitglieder
Unterhalb dieses Punktes gibt es 8 Abschnitte, 2 Charts und 5 benannte Quellen, davon rund 1000 Wörter. Jede Zahl trägt die Quelle, aus der sie stammt, und das Datum, von dem die Daten stammen.
Sie können weiterhin jede Statistik in der Bibliothek kostenlos durchsehen. Die Einleitung und die Zusammenfassung sind immer offen.